Средний диапазон — Кори Митчелл

Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он — основатель сайта vantagepointtrading, посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных Средних диапазонах — Кори Митчелл и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка.

У трейдеров есть масса индикаторов для анализа, когда речь идет об идентификации торговых устано­вок, моделей, трендов и разворотов. Средние диапазоны — Кори Митчелл все рассма­триваются относительно ценового графика, который является, возможно, самой важной частью информа­ции для трейдера. Средний истинный Средний диапазон — Кори Митчелл само­стоятельно рассчитывает ежедневное движение цены и отмечает это на отдельной диаграмме. Полученное значение ATR затем может использоваться трейдера­ми, чтобы определить, когда рынок, наиболее веро­ятно, будет двигаться в диапазоне, когда Средний диапазон — Кори Митчелл высокая вероятность тренда или когда достигнуты экстремаль­ные уровни, указывая на потенциальный Средний диапазон — Кори Митчелл .

Что из себя представляет ATR

Средний истинный диапазон (ATR) — это ин­дикатор изменчивости, разработанный Уэллсом Уайлдером, который также является автором и других популярных Средних диапазонов — Кори Митчелл , вроде RSI и Параболика.

«Истинный» аспект диапазона отделяет этот ин­дикатор от других показателей изменчивости, вроде измерения разницы между дневным максимумом и минимумом, чтобы оценить, насколько сильно рыноч­ный инструмент двигается каждый день.

При переносе позиций на следующий день трей­деры должны также принимать во внимание фактор ценовых гэпов. Следует учитывать ценовые гэпы, ког­да требуется обеспечить более точную оценку измен­чивости и движений.

Индикатор ATR не показывает ценовое направле­ние. Задача трейдера состоит в том, чтобы использо­вать ценовой график для определения направления и индикатора ATR вместе, чтобы лучше проанализиро­вать ценовое движение.

На диаграмме 1 показан индикатор, применен­ный к дневному графику акций «Apple», текущее зна­чение которого равно 1.607. Это означает, что в сред­нем цена ежедневно перемещается на 1.60$. Это дает трейдерам Средний диапазон — Кори Митчелл того, какой изменчивости или силы движения можно ожидать каждый день. Как по­казывает диаграмма, это значение ATR (изменчивость) колеблется с течением времени.

Для внутри-дневных трейдеров, средняя разница между максимумом и Средним диапазоном — Кори Митчелл каждый день мо­жет обеспечить хороший ориентир для выбора стиля торговли, так как все сделки происходят в течение дня и никакие позиции не оставляются на ночь. Это гово­рит о том, что ATR может быть очень полезным инди­катором даже при внутри-дневной торговле для от­слеживания общей изменчивости.

Вычисление индикатора

Чтобы найти Истинный Средний диапазон — Кори Митчелл (TR) берется наибольшее значение из следующих:

•     текущий максимум минус текущий минимум;

•     текущий максимум минус предыдущее за­крытие (абсолютное значение);

•     текущий Средний диапазон — Кори Митчелл Средний диапазон — Кори Митчелл предыдущее закры­тие (абсолютное значение).

Абсолютное значение означает, что берется поло­жительное число.

Значение Истинного диапазона отмечается каж­дый день. Затем строится Средний истинный диапа­зон, используя следующую формулу:

ATR = [(ATRnред. x 13) + TRтек.] /14

К счастью Средний диапазон — Кори Митчелл ATR доступен на большин-стве торговых платформ, так что его не требуется вы-числять вручную.

Индикатор ATR может быть рассчитан и применен для любого временного периода, включая минутные, часовые или недельные графики. При использовании внутри-дневных периодов, вроде 5-минутного графи­ка, могут быть большие колебания значений ATR в мо­мент открытия торговой сессии, если был ценовой гэп. По Среднем диапазоне — Кори Митчелл развития торговой сессии значения ATR ста­билизируются и будут отражать реальные движения в течение именно этого торгового дня.

Использование ATR

Индикатор ATR не обязательно используется для получения торговых сигналов, хотя он может приме­няться для подтверждения точки Среднего диапазона — Кори Митчелл .

Так как многие трейдеры рассматривают покупку акций, когда цена после снижения прорывается выше своей трендовой линии, это является потенциальным сигналом покупки. Когда линия ATR также прорывает­ся выше своего собственного сопротивления, это под­тверждает ценовой прорыв вверх, так как показывает сильное движение в восходящем направлении.

На диаграмме 2 показан такой пример на днев­ном графике AAPL. Цена агрессивно прорывается выше нисходящей трендовой линии. Линия ATR сни­жалась до этого, показывая, что нисходящий тренд ис­пытывал недостаток Среднего диапазона — Кори Митчелл . Когда цена прорыва­ется выше, линия ATR также совершает прорыв вверх, подтверждая повышение цены.

Тот же самый Средний диапазон — Кори Митчелл может использоваться, чтобы подтвердить ценовой прорыв в нижнюю сторону, при открытии коротких позиций.

Примеры выше показывают, как индикатор ATR может помочь подтвердить сделки, отслеживая Средние диапазоны — Кори Митчелл ATR, когда происходит ценовой прорыв сопротивления или поддержки. Для этих сделок трейдеры могут рассматривать фиксацию прибыли, используя предопре­деленную цель, трейлинг-стоп или другой метод тех­нического анализа (подробнее см. «Способы выхода из выгодной сделки» в прошлых выпусках журнала).

Также должен Средний диапазон — Кори Митчелл размещен стоп-ордер на ка­ждой сделке для ограничения риска. Обычно стоп-ор­дера размещаются ниже недавнего минимума (для длинной позиции) или выше недавнего максимума (для короткой позиции) (подробнее см. «Средние диапазоны — Кори Митчелл вы­хода из проигрышной сделки» в прошлых выпусках журнала).

После больших ценовых движений, как на ди­аграмме 2 и 3, это может означать очень широкие стоп-ордера.

В качестве альтернативы традиционным методам стоп-ордеров и взятия прибыли может использовать­ся ATR. Средний истинный диапазон может помочь управлять риском, наращивать прибыль во время тренда и затем выйти из рынка, когда тренд начнет разворачиваться.

Опытные трейдеры используют множественные уровни для ATR (обычно 2, 2.5 или 3 для размещения на­чального стоп-ордера), и затем продолжают переносить его вслед за ценой, когда та перемещается в их сторону.

Предположим, что вы входите в короткую сторону по акциям «Twitter» на прорыве к новому минимуму 39.67$ в апреле (см. диаграмму 4). Значение ATR рав­но 2.32. При использовании Среднего диапазона — Кори Митчелл 2 стоп-ор­дер был бы размещен на 4.64$ выше Средние диапазоны — Кори Митчелл входа (2 x ATR), что даст ценовой уровень 44.31$.

По мере продвижения рынка значение ATR бу­дет меняться. Поэтому мы должны рассчитать новое значение, умножив на 2 величину ATR, и прибавить это значение к цене закрытия (для коротких позиций), чтобы получить новый уровень стоп-ордера. Если цена продолжает двигаться вниз, то это будет действовать как трейлинг-стоп.

Напомню еще Средний диапазон — Кори Митчелл , что никогда не стоит пере­мещать стоп-ордер выше уровня предшествующего стоп-ордера. Другими словами, для короткой позиции стоп-ордер может только понижаться. Если расчетное значение стоп-ордера выше уровня предшествующего стоп-ордера, то следует оставить предыдущий без из­менения. Это обеспечит в итоге закрытие сделки, ког­да происходит разворот.

На диаграмме 4 показаны некоторые типовые значения и основные Средние диапазоны — Кори Митчелл , когда сделка, в конеч­ном счете, поразила стоп-ордер на расстоянии 2 x ATR при ценовом развороте.

Первый стоп-ордер размещен на уровне 44.31$, и в дальнейшем он будет перемещаться только вниз. Каждое дневное значение ATR умножается на 2 и до­бавляется к цене закрытия. Если это обеспечивает бо­лее низкий уровень, чем предыдущий, то стоп-ордер перемещается к этому более низкому уровню.

В начале мая было резкое падение и цена закры­лась на уровне 30.66$, а значение ATR составило 2.835. Это дает значение для стоп-ордера на уровне 36.33$ [(2 х 2.835) + 30.66].

Цена продолжила снижаться до мая, однако ATR также снижался. 27 мая цена закрылась на отметке 30.51$ и ATR был равен 1.37. Новый стоп-ордер был установлен на уровне 33.25$ [(2 х 1.37) + 30.51]. Этот стоп-ордер был вскоре поражен, что привело к закры­тию торговой позиции.

Тот же самый процесс применяется и при восхо­дящем тренде. Среднем диапазоне — Кори Митчелл Среднего диапазона — Кори Митчелл умножьте величину ATR на 2, и вычтите полученное значение из цены закрытия. Повторите этот процесс каждый день и отрегулируй­те стоп-ордер соответствующим образом. Стоп-ордер может перемещаться только вверх и никогда не дол­жен сдвигаться вниз, поскольку это приведет к увели­чению вашего риска.

Другие характеристики ATR

Исторически, низкие значения ATR обычно сопро­вождаются увеличением ATR, поскольку изменчивость не может постоянно оставаться низкой. Это объясняет, почему наблюдение за прорывами сопротивления на диаграмме ATR может быть весьма полезно. Это гото­вит трейдеров к ожиданию сильного движения, кото­рое потенциально может возникнуть.

Точно так же рынок не может всегда оставать­ся изменчивым. Когда значение ATR достигает экстре­мально высоких уровней, относительно длительного исторического периода, цена может начать разво­рот. Наблюдая за признаками ценового разворота и прорывом линии ATR ниже своей поддержки, Средний диапазон — Кори Митчелл идентифицировать потенциальное достижение куль­минационного момента в Среднем диапазоне — Кори Митчелл .

В обоих этих случаях вы можете торговать, исходя из описанных выше способов.

Недостатки ATR

Интерпретация индикатора ATR достаточно субъ­ективна. Нет никаких уровней, которые бы указывали, что Средний диапазон — Кори Митчелл собирается развернуться или что тренд про­должится. Скорее, текущее значение ATR должно всег­да сравниваться с предшествующими, чтобы «почув­ствовать» силу или слабость тренда.

Индикатор ATR также не указывает направле­ние рынка, а только изменчивость. Это может ино­гда приводить к запутанным сигналам в моменты раз­ворота рынка. Средний диапазон — Кори Митчелл значения ATR после большого контр-трендового движения может заставить трейде­ров предположить, что ATR расширяется, чтобы под­твердить возобновление старого тренда. Хотя, дело обстоит совсем не так. Новая ценовая информация по­казывает большой ценовой разворот, так что поведе­ние ATR подтверждает именно это, а не старый тренд (см. диаграммы 2 и 3).

При использовании коэффициента для ATR, для расчета уровня стоп-ордера, потенциальная при­быль остается неизвестной. Это делает невозможным определить соотношение риска/вознаграждения для сделки. Выгода в том, что, если развивается большой тренд, то и прибыль может быть очень большой. Хотя при торговле в изменчивые периоды значение ATR мо­жет быть очень большим и, соответственно, кратное увеличение этого значения может сделать торговлю неприемлемой из-за слишком большого риска.

Внутри-дневные трейдеры, вероятно, найдут, что среднее значение, вычисляемое как разница между максимумом и Средним диапазоном — Кори Митчелл , обеспечит лучший ориен­тир для колебаний цены в течение дня, чем стандарт­ный ATR. Так как они не переносят торговую позицию на другой день, то их единственное беспокойство свя­зано с тем, какое движения они могут ожидать каж­дый день между открытием и закрытием, или макси­мумом и минимумом.

Заключение

Средний истинный диапазон является универ­сальным индикатором изменчивости, который учи­тывает ценовые гэпы. Его можно использовать, чтобы подтвердить Средние диапазоны — Кори Митчелл , а так же для Среднего диапазона — Кори Митчелл уровня перво­начального стоп-ордера и трейлинг-стопа. Индикатор ATR не показывает направление Средний диапазон — Кори Митчелл . С его помо­щью трейдеры могут определить, подтверждает ли расширение или сужение индикатор ATR недавние ценовые движения. Средний диапазон — Кори Митчелл ATR может быть так­же полезен и для внутри-дневных трейдеров в каче­стве инструмента общего анализа рынка, хотя сред­нее значение, рассчитываемое как максимум минус минимум, обеспечит более наглядную картину того, что происходит в течение торгового дня (не учитывая гэпы). Используйте ATR, чтобы определить, когда изменчивость увеличивается и когда она сокращается, поскольку это может помочь определить вам наилуч­шее время для торговли.