Исключение потерь — Борис Шлоссберг
Если спросить большинство трейдеров, какие результаты торговли возможны, они обязательно назовут вам Исключения потерь — Борис Шлоссберг
варианта: либо прибыль, либо потери.
Но если задуматься чуть глубже, то фактически есть и третий вариант. Вы можете не выиграть и не проиграть. Другими Исключениями потерь — Борис Шлоссберг
, вы можете не потерять и закрыть сделку на уровне безубыточности. Если мы просмотрим наши многочисленные сделки, то есть огромное число примеров, когда сделка сначала перемещалась в отрицательную область, после чего становилась безубыточной, чтобы затем уйти в зону больших потерь.
Искусство «не терять», возможно, является наиболее недооцениваемым навыком для внутри-дневного трейдера. Это, фактически, основополагающая стратегия любого высоко-вероятностного бизнеса, вроде страхования и казино. Страховые компании, конечно, стараются исключить любую возможность больших выплат. Они делают прибыль на сборе премий, и если клиент представляет какой-либо риск их просчитанному уровню доходности, они моментально стараются отменить полис. Страховые компании подобно Исключение потерь — Борис Шлоссберг
хотят быть уверены, что подстроили Исключения потерь — Борис Шлоссберг
таким образом, чтобы клиент не имел фактически никаких шансов получить большие страховые выплаты.
Так, в Лас-Вегасе вам не дадут подсчитывать карты при игре в блэк-джек, а страховая компания убедится, что исключила любую возможную болезнь, которая у вас уже есть. В действительности, текущие шаги Администрации Трампа по отмене принятых ранее условий страхования — это просто попытка страховых компаний собирать как можно больше премий при обеспечении минимального охвата страховых случаев. Можно долго сокрушаться по поводу страхового бизнеса или политики Исключение потерь — Борис Шлоссберг
, но это многому учит нам, как трейдеров.
Чем больше я торгую, тем лучше понимаю, что в действительности есть только две жизнеспособных модели делать деньги. Модель низкочастотной тор
говли с высокой прибылью, где ваши выигрыши являются очень редкими, но в целом превышают ваши потери, и модель высокочастотной торговли с высокой вероятностью, с небольшим процентом потерь.
Мы все знакомы с тем фактом, что за всю истории фондовой биржи прибыль получается только от 20% всех публично-торгуемых компаний. Остальные 80% акций в долгосрочной перспективе являются убыточными. И даже среди 20% победителей лишь горстка акций обеспечивают львиную долю доходности фондового рынка.
Именно поэтому очень сложно получить прибыль при Исключении потерь — Борис Шлоссберг
в широкие фондовые индексы. Когда вы покупаете индекс, то по сути покупаете весь «лотерейный пул» и ставите на то, что «сорвете несколько джек-потов», которые компенсируют все проигрышные ставки. Поэтому не стоит удивляться, почему хеджевые фонды часто терпят фиаско при «поиске алмазов среди кучи мусора».
Но есть и другие участники на рынке, которые фактически играют совсем в другую игру. Фонды высокочастотной торговли (HFT) завоевали плохую репутацию и ассоциируются с «компьютерными манипуляторами», но в действительности они используют широкое множество стратегий, почти все из которых сосредоточены на смягчении риска. Фактически, HFT-фонды «короли беспроигрышной торговли», поскольку они лишь остаются безубыточными в 50% своих торговых позиций и все же делают деньги почти каждый отдельный день. Большие компании, вроде «Virtu», потеряли деньги только в один день за шестилетний период.
Если мы торгуем в течение дня, то нам стоит взять на вооружение подход страховых компаний, и принцип безубыточной торговли должен быть изучен намного тщательнее. Это — ключ к долгосрочному успеху в торговле.
BitCyprus Limited
Quick Sale
Хочешь свой маленький, но очень прибыльный бизнес в сети?
[РЕКОМЕНДУЕМ] Дмитрий Штейн — Школа Бизнеса 2.0
mayamania.me
|